11年不間斷，每月3000元的投資旅程
大家好，我是 WeiEarn。這是一篇關於「時間」與「紀律」的投資紀錄。
這張變額萬能壽險（VUL）保單，自民國 103 年（2014年）4月生效以來，我維持每月約 3,000 元的定期定額投入。到了 2025 年底的今天，這筆持續了 11 年半的投資究竟表現如何？
許多人害怕投資型保單的「隱藏成本」，今天我不只更新最新的帳戶價值，更要幫大家算得清清楚楚：這 11 年來，保險公司到底扣走了多少錢？實際獲利又是多少？
一、 2025年最新成績單 (截至 114/12/01)
根據最新的保單對帳單顯示，目前的帳戶概況如下：
累積投資期間： 約 11 年 7 個月 (103/04/15 ~ 114/12/01)
保單帳戶價值： $501,193 元
累積報酬率 (含息)： 46.29%
身故保險金額： $2,021,193 元 (這提供了壽險保障)
帳面上的 46.29% 報酬率看起來相當不錯，證明了長期持有加上市場複利的效果。但身為精明的投資人，我們得進一步拆解「本金」與「成本」。
二、 殘酷真相：保費成本到底扣了多少？
這是大家最關心的問題。投資型保單的保費，並非 100% 進入投資帳戶，中間會扣除「前置費用」、「保險成本 (危險保費)」與「行政管理費」。
我們用倒推法來精算：
估算總繳保費 (Total Paid)：
期間：約 139 個月
每月投入：$3,000
總投入金額：約 $417,000 元
推算實際運作本金 (Net Invested)：
目前帳戶價值：$501,193
官方累積報酬率：46.29% (即 1.4629 倍)
反推本金公式：$501,193 除以 1.4629 約等於$342,600 元(註：這代表真正被拿去買基金的錢，約只有 34 萬多)
計算總扣除成本 (Total Costs)：
總投入金額 ($417,000) - 實際運作本金 ($342,600) = $74,400 元
【結論】：
這 11 年來，保單總共扣除了約 7.4 萬元的費用。
換個角度想，平均每年約 6,400 元的成本，換取了一份 200 萬元的身故保障以及基金平台的管理服務。值不值得？見仁見智，但至少透過長期投資的獲利（帳面增值約 15.8 萬元），已經完全覆蓋了這些成本還有找。
三、 基金績效大體檢：誰是英雄？誰是拖油瓶？
打開詳細的投資標的列表，我們可以清楚看到各檔基金的效率。這也是做保單健檢最重要的環節。
🏆 表現優異組 (英雄)
FD000220 富達全球入息基金 A 股 (累積報酬 71.50%)：
本次的績效冠軍，高股息策略在長線投資中展現了強大的複利威力。
MSN00020 三商美邦人壽精選投資帳戶-穩健型 (累積報酬 69.21%)：
這是這張保單的核心主力，持有金額高達 27 萬 (佔總資產 55%)。這類全權委託帳戶表現相當稱職，穩定地推升了整體資產。
⚠️ 表現落後組 (拖油瓶)
FD00040 富達歐元債券基金 (累積報酬 2.33%)：
這 11 年來幾乎原地踏步。歐元區長期的低利率甚至負利率環境，加上匯率波動，讓這檔基金成為績效殺手。
行動建議： 建議考慮將這檔基金轉換至其他績效較好的平衡型或全球股票型基金，避免資金死水。
FD00030 富達美元債券基金 (累積報酬 17.03%)：
雖然比歐元債好，但在長達 11 年的週期中，年化報酬率偏低，僅發揮了抗波動的功能。
四、 總結與未來策略
1. 時間是最好的朋友：
即便中間經歷了多次市場動盪，透過每月 3,000 元的小額投入，現在也累積到了 50 萬元的資產。
2. 費用透明化看待：
雖然被扣了 7.4 萬元的成本，但目前帳戶獲利（帳戶價值 50 萬 - 實際本金 34 萬 = 獲利 16 萬）已經遠超過成本。這證明了**「只要持有時間夠長，獲利終將覆蓋前期的保險成本」**。
3. 下一步行動：
我將會執行基金轉換 (Fund Switching)，剔除表現疲弱的歐元債券基金，將資金移往更具成長潛力的標的，讓下一個 10 年的複利效應更強大。我會繼續實驗下去，看看這張保單會長大到何種程度!
如何無痛配置保險，可以參考我下面的文章
【存股實戰/ 台幣理財】我的「自動繳費機」養成術：年領約8萬現金股息，無痛養大月繳 3000 元的投資型保單
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